4. Chartformationen

Mit Formationen bezeichnet man bestimmte Muster, welche in der technischen Analyse häufig auftreten und Anhaltspunkte für künftige Entwicklungen geben.

Bekannte Formationen sind:

- Rechtecke

- Symmetrisches Dreieck

- W-Formation / M-Formation

- Schulter-Kopf-Schulter (S-K-S) / inverse (umgekehrte) S-K-S

Rechteckformation

Ein Rechteck ist gewissermaßen ein Seitwärtstrend. Hoch- und Tiefpunkte befinden sich jeweils auf etwa gleiche Niveaus. Rechtecke sind Zeichen einer Konsolidierung und treten oftmals nach Auf- oder Abwärtstrends auf. Ein Schlusskurs außerhalb dieser Bandbreite beendet die Formation und ist häufig ein Signal, in welche Richtung sich die Kurse in der nächsten Zeit bewegen werden. Die Umsätze nehmen innerhalb einer Rechteckformation ab, steigen aber rapide an, sobald der Kurs aus dem Rechteck ausbricht. Deshalb kommt es auch häufig an diesen Stellen zu starken Kursbewegungen.

Symmetrisches Dreieck

Zu einem Signal kommt es, wenn der Kurs das Dreieck verlässt. Der Ausbruch sollte noch vor dem letzten Viertel des Dreiecks erfolgen und mit steigenden Volumen einhergehen. Oftmals werden Dreiecke in Primärtrendrichtung aufgelöst.

Nach dem ersten Top/ Hoch und einer Konsolidierung reicht danach der Schwung für weitere Hochs nicht mehr aus, um höhere Hochs zu erklimmen. Die Euphorie scheint somit vorab gedämpft zu sein und die Folge meist ein ansehnlicher Kursrutsch. Zu einem Handelssignal kommt es, wenn das erste Hoch nicht nachhaltig überschritten wird.

W-Formation

Nach dem ersten Tief und einer Konsolidierung reicht danach der Schwung für tiefere Tiefs nicht mehr aus. Die Abwärtsdynamik scheint somit vorerst gedämpft zu sein und die Folge meist ein ansehnlicher Kursanstieg. Zu einem Handelssignal kommt es, wenn das erste Tief nicht nachhaltig unterschritten wird.

Die SKS-Formation besteht aus einem ersten Top (linke Schulter), einem zweiten, höheren Top (Kopf) und einem dritten Top (rechte Schulter), welches etwa die Höhe des ersten Tops haben sollte, also unter der Höhe des Kopfes bleibt. Zwischen den Tops fällt der Kurs immer auf die so genannte Nackenlinie zurück. Signale entstehen wenn der Kurs die Nackenlinie durchbricht. Häufig dient die Nackenlinie auch als Widerstandslinie für Pullbacks.

Umgekehrte (inverse) Schulter-Kopf-Schulter Formation

Der Kursverlauf bildet drei Tiefs, wobei das mittlere die beiden anderen deutlich unterschreitet. Das erste und das dritte Tief liegen in etwa auf demselben Niveau. Zwischen den Tiefs steigt der Kurs immer zur so genannten Nackenlinie. Signale entstehen, wenn der Kurs die Nackenlinie durchbricht. Häufig dient die Nackenlinie auch als Unterstützungslinien für Pullbacks.